Zeitwert

Betrag, um den der aktuelle Optionsscheinpreis den inneren Wert des Optionsscheines übersteigt. Je höher die Volatilität für den Basiswert ist, desto höher ist bei gleicher Restlaufzeit der Zeitwert für den Optionsschein. Der Käufer des Optionsscheines ist bereit, mehr als den inneren Wert zu bezahlen, da er die Wahrscheinlichkeit sieht, dass der Optionsschein bis zum Verfall einen (noch höheren) inneren Wert aufbauen wird.